Le patron de la Paramount, David Ellison, passe à l’offensive pour contrer Netflix. Le studio lance son offre dans le rachat de l’intégralité de la Warner Bros. Discovery. Le milliardaire était au Kennedy Center quand il a qualifié l’accord de 82,7 milliards de dollars de Netflix d’« inférieur ».
Pour lui, la décision de la Warner Bros. Discovery de scinder ses activités est une grave erreur. L’accord a été signé le 5 décembre entre Warner Bros. Discovery et les co-directeurs de Netflix, Ted Sarandos et Greg Peters. Le deal veut que la plateforme de streaming s’offre Warner Bros., HBO et HBO Max. Les chaînes câblées comme TNT, CNN, Food Network ou Discovery seraient quant à elles séparées pour former une entité à part.
Netflix vs Paramount, la guerre pour le rachat de Warner Bros Discovery est ouverte !
Paramount frappe donc fort sur le terrain financier. L’offre de Paramount pour l’intégralité de la Warner Bros. Discovery apporte aux actionnaires 18 milliards de dollars de plus en espèces que la proposition de Netflix. « La recommandation du Conseil d’administration de Warner Bros. Discovery en faveur de la transaction Netflix plutôt que de l’offre Paramount repose sur une valorisation prospective illusoire de Global Network, qui n’est pas étayée par les fondamentaux économiques et qui est grévée par un niveau élevé d’endettement attribué à cette entité », précise la Paramount.
L’offre de rachat de la Paramount monte à 30 dollars par action, le tout en espèces. Netflix propose 27,75 dollars sous forme de liquidités et d’actions, en plus d’une participation dans la nouvelle société qui regroupera les chaînes télévisées.
Toutefois, gardons en tête que la comparaison des deux offres est complexe. Netflix ne rachète que les activités streaming et studio, et la Paramount souhaite l’ensemble de la Warner Bros. Discovery. Puisqu’il s’agit d’une offre publique d’achat, Paramount doit convaincre les actionnaires de lui vendre leurs titres au lieu d’approuver l’accord avec Netflix.
Bref, le combat vient tout juste de débuter, pendant laquelle Paramount, la Warner Bros. Discovery et Netflix camperont chacun sur leur position. David Ellison ajoute : « Les actionnaires de la Warner Bros. Discovery méritent la possibilité d’examiner notre meilleure offre entièrement en espèces pour leurs actions dans l’ensemble de la société. »
Paramount lance un site pour critique ouvertement Netflix
Mais le studio ne s’arrête pas là et a même lancé un site appelé StrongerHollywood qui détaille son offre et critique ouvertement celle de Netflix. Pour David Ellison, l’offre de son studio profitera à toute l’industrie : « Nous pensons que notre offre créera un Hollywood plus fort. Elle est dans l’intérêt de la communauté créative, des consommateurs et de l’industrie des salles de cinéma. Nous pensons qu’ils bénéficieront de la concurrence accrue, des dépenses de contenu plus élevées et de la production de sorties en salles ainsi que d’un plus grand nombre de films dans les cinémas grâce à notre transaction. »
Rappelons que les syndicats hollywoodiens sont contre l’accord avec Netflix mais ne soutiennent pas pour autant l’offre de Paramount. Netflix table sur la finalisation de son accord dans un délai de 12 à 18 mois si les autorités de régulation l’acceptent. Paramount explique qu’il lui est possible de boucler sa transaction en un an.
- David Ellison (Paramount) lance une offre concurrente pour racheter toute Warner Bros. Discovery, jugeant le deal à 82,7 milliards de dollars avec Netflix « inférieur ».
- Paramount propose 30 dollars par action, soit environ 18 milliards de dollars de cash en plus que Netflix (27,75 dollars en liquidités et actions pour les seules activités studios et streaming).
- Le bras de fer commence entre Netflix, Paramount et Warner Bros. Discovery, avec une campagne publique (site StrongerHollywood) et des syndicats hostiles au deal Netflix, tandis que les autorités doivent encore trancher.
Source : Hollywood Reporter
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